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Physische Replikations-Tracker für Ihr Anlageportfolio

Physische Replikations-Tracker für Ihr Anlageportfolio - Attrappen

Die physische Tracking-Struktur ist die Norm auf dem US-Markt, und als Investor in Großbritannien können Sie auch profitieren Diese große Anlageidee ist so einfach wie die Investition in eine Stammaktie, aber mit weniger Risiko. Das Konzept des Haltens der zugrunde liegenden physischen Vermögenswerte ist einfach zu verstehen, auch wenn die Details, wie es funktioniert - mit denen Sie sich glücklicherweise nicht befassen müssen - etwas komplizierter sind.

Physische Nachverfolgung bedeutet, dass, wenn eine bestimmte Aktie im Index ist, die Fondsmanager sicherstellen, dass diese physischen Aktien ebenfalls im Fonds sind; das heißt, sie kaufen die zugrunde liegenden Vermögenswerte, seien es Aktien, Anleihen oder Silber-Nuggets.

Im Wesentlichen kaufen Sie in einen Fonds, der den Index kopiert, indem Sie die Aktien (oder Anleihen für diese Angelegenheit) innerhalb Ihres gewählten Index kaufen. Da sich dieser Index täglich ändert, ändert sich auch der Bestand des Fonds. All dies für 0. 10 Prozent an Gebühren: Schnäppchen!

Generell wird die Verfolgung großer Industrieländer wie dem S & P 500 am besten auf einer langfristigen Buy-and-Hold-Basis mit physisch replizierenden ETFs durchgeführt. Sie sind billig und machen genau das, was sie behaupten.

Die physische Replikation ist in Ordnung, wenn Sie einen breiten, liquiden und bekannten Index verfolgen, z. B. den S & P 500, in dem Zehntausende professioneller Institutionen in Echtzeit arbeiten.

Aber einige Indizes sind nicht so flüssig oder effizient. Manchmal gibt es Komplikationen und Fehler, die bei spezialisierten Indizes auftreten können. ( Hinweis: Obwohl diese Art von Problemen bei allen Indizes auftreten kann, ist dies ein größeres Problem bei spezialisierteren Indizes.)

Komplikationen im Zusammenhang mit spezialisierten Indizes

Im Gegensatz zu allgemeinen Indizes können spezialisierte Indizes verfolgt werden. zum Beispiel indische Aktien oder ein spezialisierter Sektor des US-Mainstream-Aktienmarktes, wie zum Beispiel Small-Cap-US-Aktien, die eine hohe Rendite erzielen. Innerhalb dieser spezialisierten Indizes treten alle Arten von Komplikationen auf, darunter:

  • Eine kleine Anzahl zugrunde liegender Aktien.

  • Mehr illiquide Aktien mit breiteren Geld-Brief-Spannen.

  • Ein illiquider Markt, der die Fähigkeit des Fondsmanagers einschränkt, die zugrunde liegenden Aktien zu kaufen.

  • Steuerliche Behandlung von Dividenden je nach Steuerhoheit unterschiedlich.

Die physische Verfolgung eines Spezialindex kann daher etwas komplizierter sein als die Nachverfolgung des S & P 500. Dies muss einen Fondsanbieter nicht daran hindern, einen ETF einzurichten, aber seine Verwaltungskosten können etwas höher sein.

Index-Tracking-Fehler

Es können auch Tracking-Fehler auftreten, die eine Diskrepanz zwischen den Renditen des zugrunde liegenden Index und den Renditen des Fonds aufweisen.Tracking-Fehler können bis zu 1,5 Prozent pro Jahr betragen. Sie können aus einer ganzen Reihe von Gründen entstehen, nicht zuletzt wegen der höheren Verwaltungsgebühren, und ihre Auswirkungen können drastisch sein.

Sie denken vielleicht, dass Ihr ETF einen Index nachverfolgt und in diesem Jahr 5% zurückgeben sollte, aber der Fonds erzielt in der Tat nur 3,5%. Der Tracking Error beträgt also 1, 5 Prozent.