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Wie Händler den Bullish Percent Index verwenden, um den dominanten Trend zu finden

Wie Trader den Bullish Percent Index verwenden, um den dominanten Trend zu finden - dummies

Trader verwenden manchmal den bullischen Prozentindex (BPI), um die Handelssignale, die Sie in den wöchentlichen Indexdiagrammen sehen, fein abzustimmen und zu bestätigen. Der BPI ist ein aussagekräftiger Indikator, der den Prozentsatz der Aktien anzeigt, die Kaufsignale generiert haben, verglichen mit der Gesamtzahl der Aktien in einem bestimmten Index.

Dieser Indikator wurde ursprünglich verwendet, um alle Aktien an der NYSE zu verfolgen, aber er kann auch auf jeden breiten Marktindex angewendet werden, einschließlich des S & P 500, des NASDAQ Composite oder sogar der enger definierten NASDAQ 100 und Sektorindizes. BPI liefert weniger und bessere Signale bei der Bewertung größerer Aktiengruppen.

Der BPI basiert auf Point-and-Figure-Charts - wahrscheinlich die älteste und einfachste Aktiencharting-Technik - und hilft Ihnen, die Stärke des Marktes als Ganzes zu bewerten. Das Berechnen des BPI ist ein bisschen entmutigend, aber glücklicherweise wird es online veröffentlicht. Beispielsweise finden Sie BPIs auf StockCharts. com, wo die aktuellen Zustände dieses Indikators für die wichtigsten Indizes und mehrere Sektorindizes angezeigt und interpretiert werden.

BPI arbeitet irgendwie wie ein Oszillator. Es zeigt Werte von 0 bis 100 Prozent an, um überverkaufte und überkaufte Marktbedingungen zu identifizieren. Wenn weniger als 30 Prozent aller Aktien ein Kaufsignal haben, zeigt der BPI, dass der Markt überverkauft und reif für den Turnaround ist. Wenn mehr als 70 Prozent aller Aktien einen Kauf signalisieren, zeigt der BPI, dass der Markt überkauft und reif für einen Abschwung ist.

Wie bei einzelnen Aktien können jedoch breite Marktindizes über längere Zeiträume überkauft oder überverkauft bleiben, so dass BPI-Messwerte von unter 30 Prozent oder über 70 Prozent nicht unbedingt die entsprechenden Kauf- oder Verkaufssignale darstellen. BPI kann und liefert Messwerte weit über 70 Prozent und weit unter 30 Prozent für längere Zeiträume.

Änderungen der BPI-Werte werden durch Umkehrmuster ausgelöst. Eine 6-prozentige Änderung der Bestände eines bestimmten Index ist erforderlich, um Änderungen (nach oben oder unten) im BPI auszulösen. Diese Umkehrmuster werden interpretiert, um den Zustand des Marktes unter Verwendung von sechs einzigartigen Bedingungen zu beschreiben, die in etwa den sechs Phasen des Marktes entsprechen. Hier sind die sechs Zustände des BPI:

  • Bull alert: Entspricht der bullischen Übergangsphase. Es wird ausgelöst, wenn der BPI weniger als 30 Prozent beträgt und die Richtung umkehrt, wenn sich 6 Prozent (oder mehr) aller Aktien ändern, um Signale zu kaufen.

  • Bull bestätigt: Entspricht der Bullenmarktphase.Wenn der BPI-Indikator ein höheres Hoch bildet, wird ein Bullenmarkt bestätigt.

  • Stierkorrektur: Entspricht der haussierenden Pullback-Phase. Diese Bedingung tritt erst auf, wenn der BPI einen Bullenmarkt bestätigt und sich mindestens 6 Prozent aller Aktien von Kauf- zu Verkaufssignalen ändern. Wenn der BPI größer als 70 Prozent ist, kann diese Änderung zu einem Bärenalarm führen.

  • Bear alert: Entspricht der bärischen Übergangsphase. Es wird ausgelöst, wenn der BPI größer als 70 Prozent ist und die Richtung umkehrt, nachdem sich 6 Prozent aller Aktien geändert haben, um Signale zu verkaufen.

  • Bestätigter Bär: Entspricht der Bärenmarktphase. Wenn der BPI-Indikator ein niedrigeres Tief bildet, wird ein Bärenmarkt bestätigt.

  • Bärenkorrektur: Entspricht der bärischen Pullback-Phase. Diese Bedingung tritt erst auf, nachdem der BPI einen Bärenmarkt bestätigt und mindestens 6 Prozent aller Aktien von Verkaufs- zu Kaufsignalen wechseln. Wenn BPI weniger als 30 Prozent beträgt, kann diese Änderung zu einem Bullenalarm führen.

Obwohl BPI kein führender Indikator ist, vermittelt es Ihnen ein gutes Gefühl für die allgemeine Gesundheit des Marktes. Bei der Verwendung mit breitbasierten Indizes spricht der BPI nicht oft. Immerhin werden mehr als 1 800 Aktien an der NYSE gehandelt.

Damit der BPI eine Stornierung registriert, müssen mindestens 6 Prozent (oder ungefähr 112) dieser Aktien von einem Kaufsignal zu einem Verkaufssignal (oder umgekehrt) wechseln. Eigentlich ist die Unterscheidung etwas subtiler. Insgesamt 112 weitere Aktien müssen sich ändern, um Signale zu verkaufen, als sich ändern, um Signale für den Index zu kaufen, um von Bull-bestätigten zu Bull-Korrekturbedingungen zu wechseln.

Der BPI für kleinere Aktienindizes generiert deutlich mehr Signale. Eine Änderung von 6 Prozent an der NASDAQ 100 erfordert nur einen Saldo von sechs Aktien, um von Kauf- auf Verkaufssignale zu wechseln. Obwohl der BPI Informationen über den Zustand dieser kleineren Indizes liefert, müssen Sie die Signale mit Vorsicht verwenden. Dieser Indikator eignet sich am besten für breiter angelegte Indizes wie den NASDAQ Composite, den NYSE und den S & P 500.