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Börsengehandelte Fonds: Neue und klassische Indizes

Börsengehandelte Fonds: Neue und klassische Indizes - Dummies

Einige der börsengehandelten Fonds (ETF) -Anbieter ( Vanguard, iShares, Schwab) verwenden eher traditionelle Indizes wie den Dow Jones Industrial Average. Andere (Invesco PowerShares, WisdomTree, Guggenheim) neigen dazu, eigene Indizes zu entwickeln.

Wenn Sie beispielsweise 100 Aktien eines ETFs kaufen, den iShares S & P Index 500 Growth Index (IVW), würden Sie einen traditionellen Index (große US-Wachstumsunternehmen) kaufen. Bei einem Kurs von etwa 68 USD pro Aktie würden Sie 6.800 USD für ein Aktienportfolio abwerfen, das Aktien von Apple, International Business Machines, Microsoft Corp, The Coca-Cola Company, Google, Oracle und Johnson & Johnson umfassen würde.

Wenn Sie die genaue Aufschlüsselung wissen möchten, würde Ihnen der iShares-Prospekt auf der iShares-Website (oder einer beliebigen Anzahl von Finanz-Websites wie Yahoo! Finanzen) bestimmte Prozentsätze nennen: Apple, 5. 25 Prozent; Internationale Geschäftsmaschinen, 3. 25 Prozent; Microsoft Corp, 3. 07 Prozent, Die Coca-Cola Company, 2. 49 Prozent; und so weiter.

Viele ETFs repräsentieren Anteile an Unternehmen, die ausländische Indizes bilden. Wenn Sie zum Beispiel 100 Aktien des iShares MSCI Japan Indexfonds (EWJ) besitzen würden, mit einem Marktwert von ca. 10 USD pro Aktie zu diesem Zeitpunkt, würden Sie Ihre 1 000 USD eine Beteiligung an großen japanischen Unternehmen wie als Toyota Motor, Honda Motor, Mitsubishi UFJ Financial Group, Canon und Sony.

Sowohl IVW als auch EWJ spiegeln Standardindizes wider: IVW spiegelt den S & P 500 Growth Index wider und EWJ spiegelt den MSCI Japan Index wider. Wenn Sie jedoch 100 Aktien des PowerShares Dynamic Large Cap-Wachstumsportfolios (PWB) kaufen, kaufen Sie ein Wertpapierportfolio im Wert von etwa 1.700 US-Dollar, das einen sehr unkonventionellen Index widerspiegelt, der von der PowerShares-Börsenfamilie erstellt wurde. gehandelte Fonds.

Zu ​​den großen US-Wachstumsunternehmen im PowerShares-Index gehören weder Apple, International Business Machines oder Microsoft, sondern Unternehmen wie Union Pacific, Caterpillar und Visa. Invesco PowerShares bezieht sich auf seine benutzerdefinierten Indizes als "verbessert". "

Eine große Kontroverse in der Welt der ETFs ist, ob die neumodischen, maßgeschneiderten Indizes von Unternehmen wie Invesco PowerShares sinnvoll sind. Die meisten Finanzfachleute sind skeptisch gegenüber allem, was neu ist. Diejenigen, die schon länger da sind, haben gesehen, dass zu viele "aufregende" neue Anlageideen abstürzen und brennen.

Eine andere große Kontroverse ist, ob Sie mit einem noch neueren Stil von ETFs besser dran sind - solche, die überhaupt keine Indizes verfolgen, sondern "aktiv" verwaltet werden.

Andere ETFs - eine ausgeprägte, aber wachsende Minderheit - repräsentieren Beteiligungen an anderen Vermögenswerten als Aktien, insbesondere an Anleihen und Rohstoffen (Gold, Silber, Öl und dergleichen). Und dann gibt es Exchange-Traded Notes (ETNs), mit denen Sie sich noch weiter in die Welt alternativer Anlagen - oder Spekulationen - wie Devisentermingeschäfte hineinbewegen können.